داود جعفری سرشت

سفته بازی در بازار مسکن پیامدهای نامطلوب و اثرات زیانباری بدنبال دارد. در این مطالعه پویایی رفتار سفته بازی در بازار مسکن طی دوره 1370 الی 1398 بررسی می شود. ابتدا به پیروی از الگوی روهنر با استفاده از حداقل مربعات معمولی با پارامتر زمانی شاخص سفته بازی محاسبه می گردد. سپس با بکارگیری الگوی تعادلی فرآیند تولید چرخه ها و لگاریتم قیمت واقعی مسکن با وجود سفته بازی شبیه سازی می گردد و سپس اثر شوک ها مورد بررسی قرار می گیرد. نتایج نشان می دهد شوک بازار سهام در کوتاه مدت اثری بر سفته بازی مسکن ندارد ولی در بلند مدت موثر است. شوک نرخ ارز غیر رسمی بر سفته بازی مسکن در کوتاه مدت اندک است و در بلند مدت شدیدتر می شود.

چکیده: اشتغال زنان یکی از موضوعات مهمی است که مورد توجه دولتمردان قرار گرفته است زیرا بیکاری این قشر از افراد جامعه یکی از مهم ترین چالش های اقتصادی-اجتماعی به شمار می رود که می تواند آثار مخربی بر رشد اقتصادی کشورها بگذارد. ادوار تجاری از عواملی است که باعث ایجاد تغییراتی در جایگاه اشتغال زنان شده و در هنگام بروز رکود و رونق اشتغال زنان را تحت تاثیر قرار می دهد. بنابراین، پژوهش حاضر با استفاده از روش NARDL اثرات نامتقارن ادوار تجاری (با و بدون لحاظ نفت) بر اشتغال زنان ایران طی دوره زمانی 1399-1345 را مورد بررسی قرار می دهد. همچنین تاثیر ادوار تجاری بر اشتغال زنان در بخش های مختلف اقتصادی(صنعت، کشاورزی و صنعت) ایران به صورت مجزا و طی دوره 1398-1370 برآورده شده است. نتایج بیانگر این است شوک مثبت ادوار تجاری اثر منفی و معنی داری بر اشتغال زنان (با ضریب 328/3-) در بلندمدت دارد، در مقابل شوک منفی ادوار تجاری اثر مثبت بر اشتغال زنان (با ضریب 781/4) دارد که نشان می دهد اثر ایجاد شده نامتقارن است. بنابراین می توان دریافت اشتغال زنان در چهار مرحله ادوار تجاری تحت تاثیر قرار می گیرد و می تواند سبب ایجاد نوساناتی در اشتغال زنان شود و از این رهگذر زنان با رخداد ادوار تجاری در بسیاری از این بخش ها امنیت شغلی نخواهند داشت. از آنجا که رکود زمینه کاهش اشتغال زنان را فراهم می آورد از نظر دیگر باعث می شود در زمان رکود اشتغال آنان افزایش یابد. همچنین نتایج تخمین ادوار تجاری بدون لحاظ نفت نشان می دهد. ادوار تجاری بدون لحاظ نفت، اثرات نامتقارنی بر اشتغال زنان به جا می گذارد. همچنین نتایج نشان داد، درکوتاه مدت، شوک مثبت ادوارتجاری، اثر منفی و معنا دار؛ و شوک منفی ادوار تجاری، اثر مثبت و معنادار بر اشتغال زنان دارد و در بلندمدت نیز این اثر پابرجاست. سایر نتایج تخمین نیز نشان می دهد، در کوتاه مدت و بلندمدت، متغیرهای نرخ باروری اثر منفی و معنی داری بر اشتغال زنان می گذارد اما اثر معنی داری متغیرهای هزینه های دولت در بخش آموزش، حداقل دستمزد و نرخ تورم بر اشتغال زنان در کوتاه مدت و بلندمدت مثبت است. بنابراین متناسب با نتایج پژوهش می توان پیشنهادهایی را در جهت افزایش اشتغال زنان ارائه داد:  هزینه های ناشی از ویژگی های نیروی کار(مانند حمایت های دولت از خانواده نظیر شیرخوارگاه، مهد کودک و...)

تقریباً هر تصمیم اقتصادی مستلزم ریسک است. در شرایط عدم قطعیت و نااطمینانی، تمایل به ریسک پذیری بر تصمیمات اخذ شده و نتایج اقتصادی ناشی از آن تاثیر می گذارد. ساختار ترجیحات ریسک یکی از مهم ترین سازه های نظریه های اقتصادی و روان شناختی انتخاب است. در سطح فردی، میزان گرایش افراد به ریسک، تعیین کننده سطح پس انداز، سرمایه گذاری در بخش های مختلف، انتخاب نوع شغل و سایر تصمیمات فردی است. در سطح کلان، این تصمیمات سطح خرد، می تواند متغیرهای اقتصاد کلان را تحت تاثیر قرار دهد. ترجیحات ریسک به عوامل بسیاری وابسته است؛ اما به منظور ساده سازی در ادبیات کلاسیک با ضریب ریسک گریزی خلاصه می شود. بسیاری از تئوری های اقتصادی و مالی، به صورت ضمنی فرض کرده اند، پارامتر ریسک گریزی ثابت بوده و طی زمان تغییر نمی کند. با این حال، به نظر می رسد، شوک های مالی و سلامت بر میزان ریسک گریزی افراد، اثرگذار باشد و درنتیجه ریسک گریزی اقتصاد طی زمان دچار تغییر شود. هدف از این پژوهش برآورد سری زمانی پارامتر ریسک گریزی، بررسی ماهیت و عوامل موثر برآن و نقش آن در وقوع بحران های ارزی و بازار سهام در اقتصاد ایران است. جهت برآورد سری زمانی شاخص ترجیحات ریسکی از روش گارچ در میانگین و فیلتر کالمن استفاده شده است. نتایج نشان می دهد، ریسک گریزی طی زمان ثابت نبوده و ماهیت ضدادواری دارد؛ به این معنی که طی دوره رکود، ریسک گریزی افزایش و طی دوره های رونق، کاهش می یابد. تحلیل علیت بین ریسک گریزی و ادوار تجاری نشان داد، جهت علیت از ریسک گریزی به سمت ادوار تجاری است. در ادامه الگوهایی برای بحران ارزی و بازار سرمایه با تاکید بر نقش ریسک گریزی ارائه شد. برآورد این الگوها به روش سوئیچینگ مارکف شواهدی در حمایت از تاثیر ریسک گریزی در وقوع بحران های ارزی و بازار سرمایه در ایران ارائه می دهد. در نهایت شاخص شدت تحریم به روش تحلیل عاملی در اقتصاد ایران استخراج و اثر آن به همراه سایر متغیرهای دموگرافیکی، اجتماعی و اقتصادی بر سطح ریسک گریزی در اقتصاد تجزیه وتحلیل شد. یافته ها نشان می دهد، افزایش در متوسط سنی جمعیت، نرخ اجاره نشینی، نابرابری درآمد، نوسانات تولید ناخالص داخلی و تشدید تحریم ها منجر به افزایش سطح ریسک گریزی در اقتصاد می شود و افزایش رشد اقتصادی، نرخ شهرنشینی، بعد خانوار، نسبت جنسیتی مردان در جامعه، متوسط سهم متاهلین ا

هدف دانش حسابداری، تهیه اطلاعات سودمند برای تصمیم گیری اقتصادی است. یکی از معیارهای سودمندی اطلاعات حسابداری، توان پیش بینی آن است. پیش بینی بازده سهام اگرچه پیچیده است ولی همواره موردعلاقه سرمایه گذاران است. سرمایه گذاران و تصمیم گیران جهت پیش بینی بازده سهام نیازمند اطلاعات هستند. بخشی از این اطلاعات از طریق گزارش های مالی شرکت ها تامین می شود. گزارش های مالی محصول حسابداری است، لذا سودمندی آن را می توان از طریق بررسی نقش این اطلاعات در پیش بینی بازدهی سهام بررسی کرد. پیش بینی بازده سهام یکی از مهم ترین مباحث مالی است که توجه پژوهشگران بسیاری را به خود جلب کرده است، به دلیل آنکه بازده سهام متاثر از متغیرهای متعدد و متفاوتی است، پیش بینی آن کار ساده ای نیست؛ یکی از موضوعات مهم در این پیش بینی ها انتخاب مدل های مناسب است. هدف پژوهش حاضر، ارائه الگوی بهینه پیش بینی بازده سهام و انتخاب پرتفوی بر مبنای مدل ترکیبی درخت تصمیم و رگرسیون است. دوره موردبررسی از سال 1388 تا سال 1395 و متشکل از 112 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. برای انتخاب متغیرهای موثر بر پیش بینی بازده از روش رگرسیون و همچنین از شش تکنیک داده کاوی زیرمجموعه درخت تصمیم با عنوان های CART، CRUSE، ID3، CHAID، M5 و M5^ در نرم افزار R و Rapidminer و Cruise v3.6.4 استفاده شده است. در این پژوهش با ترکیب روش های رگرسیون و شش تکنیک زیرمجموعه درخت تصمیم موثرترین متغیر جهت پیش بینی بازده معرفی شده است. نتایج پژوهش نشان داده است که پرتفوی انتخابی بر اساس روش های زیرمجموعه درخت تصمیم دارای بازده بیشتری نسبت به پرتفوی انتخابی بر اساس رگرسیون بوده و تفاوت معناداری بین بازده پرتفوی تشکیل شده بر اساس مجموعه درخت تصمیم و روش رگرسیون وجود دارد. همچنین بر اساس دو روش آکاییک و شوارتز بیزین بهترین روش از بین روش های درخت تصمیم روش cart رگرسیون انتخاب شده است که این انتخاب مطابق بازده واقعی پرتفوی سال 95 نیز تایید می شود. جهت آزمون بیشتر بازده پیش بینی شده پرتفوی بر اساس مدل cart رگرسیون برای سال 1395 با بازده واقعی سال 1395 مقایسه شده است که نتایج بیانگر این است که تفاوت معناداری بین بازده پیش بینی شده پرتفوی بر اساس مدل cart رگرسیون و بازده واقعی سال 95 وجود ندارد و این بدان معنی است که مدل انتخابی، بازده را ب